Il fondo investe principalmente in titoli di debito a tasso variabile ed è strutturato per offrire reddito e protezione contro la volatilità dei tassi d’interesse
Bny Mellon Investment Management ha annunciato il lancio del fondo Bny Mellon Floating Rate Credit che investe principalmente in titoli di debito a tasso variabile, ed è strutturato per offrire reddito e protezione contro la volatilità dei tassi d’interesse, mantenendo una breve duration di portafoglio.
Il fondo soddisfa i requisiti dell’Articolo 8 della Eu Sustainable Finance Disclosures Regulation (Sfdr) ed è gestito da Insight Investment, parte di Bny Mellon IM, asset manager globale con 734 miliardi di euro di aum, di cui 218,4 miliardi in reddito fisso. “Il credito floating rate ha una minore sensibilità alle variazioni dei tassi d’interesse rispetto al debito a tasso fisso. Rappresenta pertanto un’asset class che può potenzialmente fornire agli investitori un profilo di rischio-rendimento attraente, con una volatilità più bassa in un contesto di tassi alti”, spiega una nota della società.
Il team di gestione del fondo è guidato dal senior portfolio manager, Ulrich Gerhard, insieme ai gestori Cathy Braganza e Lorraine Specketer. Il team, forte di un’esperienza media di oltre 25 anni nel settore e di solide competenze nell’analisi fondamentale del credito e negli investimenti in high yieldCon il termine High Yield (letteralmente alto rendimento) ci... Leggi e loan, gestisce anche il fondo di lunga data Bny Mellon Global Short-Dated High YieldCon il termine High Yield (letteralmente alto rendimento) ci... Leggi Bond Fund. Questo fondo è stato lanciato nel 2016 dimostrando la propria popolarità presso gli investitori, come risulta dai 708,7 milioni di dollari di asset under management. Il team di gestione è supportato dalle competenze del Fixed Incorre Group di Insight, che comprende 166 professionisti degli investimenti a livello globale.
“Preferiamo i settori che riteniamo offrano valutazioni attraenti, con una competizione stabile e con elevate barriere all’ingresso – spiega Gerhard -. Ci concentriamo sugli emittenti che pensiamo abbiano un forte modello di business, un’appropriata struttura di capitale, e buoni flussi di cassa: tutti fattori che tracciano una chiara rotta per la solvibilità del debito, e un rischio ridotto di default”.
“L’approccio del fondo si basa sull’analisi del credito bottom-up e la generazione di flussi di cassa, ed è gestito da un team con un’ampia e profonda esperienza nel reddito fisso. I gestori utilizzano strumenti di analisi quantitativa e qualitativa per identificare le fonti di rendimenti in eccesso a livello di settore, emittente e singolo titolo”, aggiunge Stefania Paolo, country head per l’Italia di Bny Mellon Investment Management.
Il fondo è parte della gamma Bny Mellon Global Funds, plc, ed è registrato per la distribuzione in Italia, Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Svezia, Svizzera, Spagna e Regno Unito.
