L’Etf nasce per offrire un’alternativa con leva e più efficiente in termini di capitale al tradizionale portafoglio 60/40
WisdomTree ha lanciato il Wisdomtree Us Efficient Core Ucits Etf (NTSX). L’NTSX si propone di replicare la performance in termini di prezzo e rendimento, al lordo di commissioni e spese, del Wisdomtree Us Efficient Core Ucits Index e ha un total expense ratio dello 0,20%. È quotato su Börse Xetra, Borsa Italiana e su London Stock Exchange.
L’indice sottostante è progettato per fornire un’esposizione del 90% ai titoli azionari statunitensi large cap e del 60% ai future sui titoli di Stato Usa, offrendo di fatto un’alternativa con leva e più efficiente in termini di capitale al tradizionale portafoglio 60/40. L’Etf è il primo del suo genere in Europa. Investe il 90% degli asset in un paniere diversificato delle 500 maggiori società statunitensi per capitalizzazione di mercato che soddisfano i criteri Esg (ambientali, sociali e di governance) di WisdomTree.
Per migliorare i benefici dell’asset allocation, si sovrappone un’esposizione del 60% ai future sui titoli di Stato Usa, utilizzando il restante 10% del portafoglio come collaterale in contanti per i future. Il portafoglio di future è composto da un paniere equiponderato di cinque contratti future sui titoli di Stato Usa con scadenze comprese tra i 2 e i 30 anni. Le esposizioni sono ribilanciate trimestralmente.
La strategia alla base del Wisdomtree Us Efficient Core Ucits Etf si fonda su principi accademici e sulla moderna teoria del portafoglio. Da tempo gli accademici sostengono che il portafoglio ottimale per un determinato livello di rischio è una versione con leva del portafoglio che presenta lo Sharpe ratio migliore. Sfruttando la leva in un portafoglio tradizionale 60/40, gli investitori possono ottenere un livello di volatilità simile a quello di un portafoglio che alloca il 100% ad azioniLe azioni sono titoli rappresentativi del capitale di una so... Leggi, ma con lo Sharpe ratio migliore di un portafoglio 60/40.
“Crediamo che gli investitori possano considerare questo Etf come un sostituto delle azioniLe azioni sono titoli rappresentativi del capitale di una so... Leggi statunitensi core – ha spiegato Pierre Debru, head of quantitative research & multi asset solutions di WisdomTree -. Rispetto a un portafoglio puramente azionario, la strategia Us Efficient Core di WisdomTree può potenzialmente offrire rendimenti migliori, uniti a una gestione del rischio e una diversificazione maggiori. Può avere una volatilità simile a quella di un’allocazione esclusivamente azionaria nei diversi cicli del mercato, ma la nostra ricerca dimostra che può aiutare a ridurre i drawdown e potenzialmente fornire anche rendimenti aggiustati per il rischio più elevati. Inoltre, può essere utilizzata per sostituire una combinazione di azioniLe azioni sono titoli rappresentativi del capitale di una so... Leggi e obbligazioniLe obbligazioni sono titoli rappresentativi del capitale di ... Leggi, nel tentativo di creare un portafoglio più efficiente che lasci spazio libero per allocare ad altri elementi di diversificazione o strategie alternative, come le broad commodity, l’oro o le criptovalute”.
“In un contesto di mercato difficile, gli investitori hanno bisogno di accedere a un maggior numero di strumenti e soluzioni che li aiuti a raggiungere i loro obiettivi di investimento. Il nostro us efficient core etf può aiutarli a creare combinazioni ottimali all’interno del portafoglio e amplificare le relative esposizioni sfruttando lo stesso concetto che guida la loro asset allocation. WisdomTree è stata fondata per fornire agli investitori esposizioni innovative e continuiamo a impegnarci per portare sul mercato prodotti che aggiungano valore per i nostri clienti e i loro portafogli”, ha aggiunto Alexis Marinof, head of Europe di WisdomTree.
