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HANetf, primo Etp in Europa sul Litecoin compensato centralmente

Il nuovo strumento di Etc Group è strutturato come un titolo di debito garantito da asset ed è emesso in Germania

Etc Group ha lanciato LTCetc – Etc Group Physical Litecoin Etc (Ticker: ELTC) su Xetra di Deutsche Boerse. L’exchange traded cryptocurrency è strutturato come un titolo di debito garantito da asset ed emesso in Germania, distribuito e commercializzato in tutta Europa da HANetf. 

Il nuovo Etp di Etc Group replicherà il prezzo del Litecoin offrendo agli investitori un prodotto di tipo istituzionale per prendere esposizione alla criptovaluta. ELTC sarà il primo prodotto sul Litecoin ad essere quotato su Xetra e sarà compensato a livello centrale. L’annuncio segue l’enorme successo del primo prodotto di Etc Group, BTCetc Bitcoin Exchange Traded Crypto (Ticker: BTCE), lanciato su Xetra nel giugno scorso e che ha visto i suoi asset in gestione crescere fino a oltre 1 miliardo di dollari in soli sette mesi. A febbraio, BTCE ha registrato scambi per 925 milioni di euro su Xetra con una quota di mercato del 79,4% sul segmento Etn della Borsa ed è stato l’Etp più scambiato su tutta Xetra.

Questo è il terzo Etp sulle criptovalute di Etc Group, dopo la recente quotazione di Etc Group Physical Ethereum Etc (Ticker: ZETH) che replica il prezzo di Ether ed è stato il primo Etp su Ethereum ad essere presente su Deutsche Boerse. Nella sua prima settimana di contrattazioni, ZETH ha fatto registrare scambi per oltre un milione di dollari con spread di soli 23 punti base. 

Tutti gli strumenti sulle criptovalute emessi da Etc Group offrono diversi vantaggi rispetto all’investimento diretto che replicano. Essendo negoziati su mercati regolamentati, gli investitori possono acquistare e vendere gli Etc come farebbero con normali titoli azionari, con le stesse protezioni normative in essere. ELTC sarà compensato a livello centrale (central counterparty cleared, CCP) e sarà la prima volta al mondo che questo si verifica. La compensazione centrale è assente nei mercati sottostanti delle criptovalute ma è una caratteristica che gli investitori si aspettano quando scambiano un Etp su una Borsa regolamentata, poiché riduce notevolmente il rischio di controparte durante il trading. ELTC ha una commissione di gestione del 2%. 

“Il Litecoin è aumentato di circa il 342% lo scorso anno e, a 14,6 miliardi di dollari, è la nona criptovaluta per capitalizzazione di mercato suscitando un crescente interesse da parte degli investitori istituzionali e privati – ha commentato Bradley Duke, ceo di Etc Group -. Se ne parla spesso come il secondo classificato rispetto al Bitcoin, considerato come il leader indiscusso. L’attuale incertezza economica ha accentuato l’interesse degli investitori per le criptovalute data la possibilità di diversificazione da asset tradizionali come azioni e obbligazioni che offrono e le qualità intrinseche di copertura dall’inflazione. Quello delle criptovalute è però un mercato affollato, con più di 8.700 diverse monete digitali, il che rende difficile per gli investitori scegliere gli asset, conservarli e gestirli. Il nostro prodotto garantito fisicamente dai Bitcoin, BTCE, è stato ideato per consentire agli investitori di prendere esposizione al Bitcoin in modo più sicuro e trasparente e siamo ora in grado di offrire gli stessi vantaggi per il Litecoin con la quotazione di Etc Group Physical Litecoin Etc che si aggiunge a Etc Group Physical Ethereum Etc lanciato nel mese di marzo”. 

“Gli investitori istituzionali – ha aggiunto Duke – richiedono prodotti regolamentati sulle criptovalute che siano sicuri, liquidi e compensati centralmente. Etc Group sta lavorando esattamente in questa direzione, costruendo strumenti che possano soddisfare i complessi standard dei professionisti degli investimenti. I mercati tradizionali resteranno volatili ancora per qualche tempo, alimentando la domanda di asset alternativi come le criptovalute. A differenza dei precedenti rally delle criptovalute, quello attuale è il primo ad essere sostenuto sia da investitori privati che istituzionali, quindi è proprio il momento ideale per lanciare ELTC”.

“Abbiamo il piacere di lavorare insieme ad Etc Group per l’ampliamento della loro gamma: questo è il terzo prodotto sulle criptovalute – ha sottolineato Hector McNeil, co-fondatore e co-ceo di HANetf -. Etc Group si mantiene così saldamente in posizione di leadership nell’offerta di prodotti d’investimento sui cripto asset. L’enorme successo del loro primo strumento, BTCE, che ha raggiunto oltre 1 miliardo di asset in gestione in appena sette mesi dal lancio, dimostra la domanda crescente verso prodotti che consentano agli investitori di evitare le preoccupazioni sulle sfide tecniche dell’acquisto e deposito delle criptovalute. Gli EtpP sono quotati su Borse regolamentate e gli investitori possono acquistarli attraverso i broker, anch’essi regolamentati. Con ogni probabilità, questo è il modo più comodo per scambiare e investire nelle criptovalute”.

Eltc – Etc Group Physical Litecoin Etc è approvato da BaFin, l’autorità di regolamentazione finanziaria tedesca, ogni unità di ELTC è fisicamente supportata da Litecoin conservati in un deposito di livello istituzionale sicuro e regolamentato. Questo dà diritto a chi detiene lo strumento ad un certo ammontare di Litecoin, con una struttura molto simile agli Etc garantiti da oro fisico, e dà all’investitore l’opzione di riscatto fisico nella criptovaluta. La struttura Etc si basa su un processo trasparente e verificabile per garantire che la provenienza del Litecoin in custodia sia stata rigorosamente controllata. L’investitore non deve impegnarsi nelle sfide tecniche dell’acquisto e deposito di criptovaluta, come predisporre un portafoglio per criptovalute o effettuare transazioni su criptomercati non regolamentati. Inoltre, non è nemmeno necessario gestire chiavi crittografiche o addentrarsi nella tecnologia blockchain. 

Le unità di ELTC sono conservate in sicurezza presso un broker o una banca, eliminando così il rischio di perdere l’investimento ad esempio a causa della mancanza di conoscenza di come funzionino le chiavi crittografiche. ELTC avrà il sostegno di un network di Partecipanti Autorizzati (PA) e Market Maker di prim’ordine, come Flow Traders, esperti sia nei mercati delle criptovalute che negli Etp. I PA assicurano liquidità e spread ridotti sul mercato, dando la possibilità ai trader di acquistare qualunque taglio senza doversi preoccupare degli effetti sul mercato. Gli scambi saranno centralizzati su Xetra, cui confluirà liquidità da tanti criptomercati diversi.

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