Invesco US Treasury Bond 10+ Year Ucits Etf offre più possibilità di adattare il portafoglio in termini di duration ed esposizione alla curva dei rendimenti. Con costi più bassi dei concorrenti
Invesco amplia la propria offerta di titoli di Stato con il lancio di Invesco Us Treasury Bond 10+ Year Ucits Etf, un fondo che offre agli investitori maggiori possibilità di adattare il portafoglio in termini di duration ed esposizione alla curva dei rendimenti per raggiungere i propri obiettivi. Si tratta di un’opzione particolarmente allettante considerando gli attuali livelli di volatilità del mercato e di incertezza riguardo alle politiche della Federal Reserve. L’Etf ha costi più bassi di qualunque prodotto concorrente in Europa, con spese correnti annue dello 0,06%.
“Gli investitori obbligazionari con obiettivi di duration o rendimento possono gestire le esposizioni mediante varie fasce di scadenze – sottolinea Franco Rossetti, head of Etf di Invesco -. I fondi pensione possono usare questo approccio per il liability-matching, mentre altri possono adattare i propri portafogli per tener conto di nuove opportunità lungo la curva. Ad esempio, i nostri studi mostrano che gli investitori potrebbero mantenere la stessa duration e guadagnare potenzialmente 35 punti base di rendimenti aggiuntivi adottando una strategia duplice, ovvero combinando Etf che mirino alle fasce di scadenza 1-3 anni e oltre 10 anni, invece di detenere partecipazioni nella fascia 7-10 anni, che ultimamente risulta piuttosto costosa”.
Il nuovo Etf Invesco punta a replicare la performance di Bloomberg Us Long Treasury Index. L’indice misura la performance del debito nominale a tasso fisso denominato in usd emesso dal Tesoro Usa con scadenze superiori a 10 anni. Sono esclusi i titoli di stato, le obbligazioniLe obbligazioni sono titoli rappresentativi del capitale di ... Leggi indicizzate all’inflazioneCon il termine inflazione si indica l’incremento dei prezz... Leggi, le obbligazioniLe obbligazioni sono titoli rappresentativi del capitale di ... Leggi a tasso fluttuante e le obbligazioniLe obbligazioni sono titoli rappresentativi del capitale di ... Leggi con stripping di cedola. L’indice è ribilanciato mensilmente con distribuzione di cedola trimestrale.
I gestori di portafoglio di Invesco usano strumenti e tecniche di modellazione del portafoglio per acquistare e detenere una proporzione dei titoli dell’indice che rappresenti le caratteristiche dell’intero indice. L’obiettivo di questo metodo di campionamento è replicare la performance dell’indice il più fedelmente possibile, riducendo al contempo i costi che normalmente bisognerebbe sostenere con una replica completa.
L’ultimo lancio Etf della società ne completa la gamma Us Treasury, che conta attualmente 5,5 miliardi di dollari di asset in gestione. La gamma prevede cinque fasce di scadenza: 0-1 anni, 1-3 anni, 3-7 anni, 7-10 anni e ora 10+ anni. Comprende inoltre un Etf che offre un’esposizione lungo tutta la curva.
